Yieldra債券
入力した前提に基づく数学的な例です。税金、手数料、市場予測は含みません。
結果は学習・計画用です。実際のお金に関する判断は専門家に確認してください。
計算結果
- 価格（額面100あたり）
- 107.7945811428
- 修正デュレーション (年)
- 7.5724815788
計算の仕組み
定期クーポンと償還額を利回りで割り引きます。受渡日は利払日とし、経過利息や不規則な期間は含みません。
計算例
- 年間クーポン（%）
- 6
- 最終利回り（%）
- 5
- 償還価額（額面100あたり）
- 100
- 期間数
- 20
計算の手順
- 年間クーポン（%） ÷ 2 = 3 · 最終利回り（%） ÷ 2 = 2.5 % · n = 20
- 3 × (1 − (1 + 2.5 %)^−20) ÷ 2.5 % = 46.77
- 100 × (1 + 2.5 %)^−20 = 61.03
- 価格（額面100あたり） = 46.77 + 61.03 ≈ 107.79 · 修正デュレーション (年) = 7.57
クーポンと利回りは年率で、年間のクーポン回数で割ります。期間は年ではなくクーポンの回数で、半年ごとの20期間は10年です。
入力を一つだけ変えた場合
- 最終利回り（%） = 3: 価格（額面100あたり） = 125.75
- 最終利回り（%） = 4: 価格（額面100あたり） = 116.35
- 最終利回り（%） = 6: 価格（額面100あたり） = 100
- 最終利回り（%） = 7: 価格（額面100あたり） = 92.89
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