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금융 계산기와 현금흐름 · 채권
채권. 정기 이표와 상환금을 수익률로 할인합니다. 결제일은 이표 지급일로 가정하며 경과이자와 불규칙한 기간은 제외합니다.
채권
입력한 가정을 바탕으로 한 수학적 예제입니다. 세금, 수수료, 시장 예측은 포함하지 않습니다.
결과는 학습과 계획용입니다. 실제 자금에 관한 결정은 전문가와 확인하세요.
계산 결과
- 가격(액면 100당)
- 107.7945811428
- 수정 듀레이션 (년)
- 7.5724815788
계산 방법
정기 이표와 상환금을 수익률로 할인합니다. 결제일은 이표 지급일로 가정하며 경과이자와 불규칙한 기간은 제외합니다.
계산 예시
- 연 쿠폰(%)
- 6
- 만기수익률(%)
- 5
- 상환가액(액면 100당)
- 100
- 기간 수
- 20
단계별 계산
- 연 쿠폰(%) ÷ 2 = 3 · 만기수익률(%) ÷ 2 = 2.5 % · n = 20
- 3 × (1 − (1 + 2.5 %)^−20) ÷ 2.5 % = 46.77
- 100 × (1 + 2.5 %)^−20 = 61.03
- 가격(액면 100당) = 46.77 + 61.03 ≈ 107.79 · 수정 듀레이션 (년) = 7.57
쿠폰과 수익률은 연 단위 비율이며 연간 쿠폰 횟수로 나눕니다. 기간은 연도가 아니라 쿠폰 횟수이며, 반기 20기간은 10년입니다.
입력값 하나만 바꾸면
- 만기수익률(%) = 3: 가격(액면 100당) = 125.75
- 만기수익률(%) = 4: 가격(액면 100당) = 116.35
- 만기수익률(%) = 6: 가격(액면 100당) = 100
- 만기수익률(%) = 7: 가격(액면 100당) = 92.89
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